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12 Julio 2012 Escrito por 

LA PRIMERA DIMENSION DEL TRADING. CONOCIENDO EL MERCADO

 

Al mercado no vayas con dinero, ve con conocimiento

Jesse Livemore-Paco Gómez

 

En el anterior post comentaba que un trader tiene que integrar en su operativa tres dimensiones esenciales: El conocimiento del mercado, el conocimiento de la din√°mica del precio y del volumen, y el dominio del psicotrading.

Ning√ļn profesional que se precie de tal nombre puede desarrollar una actividad en cualquier campo sin saber sobre que terreno est√° caminando, sin conocer la naturaleza y las caracter√≠sticas de la materia prima con la que est√° trabajando. Sin embargo es relativamente com√ļn que cuando de trading se habla, la mayor√≠a de los traders que se inician sepan poco o nada de aquello con lo que est√°n negociando. Especialmente los hometraders como nosotros.

El "conocimiento del mercado" supone tener una comprensión del mismo tanto desde un punto de vista externo como desde un punto de vista interno.

El punto de vista externo nos tiene que proporcionar un conocimiento adecuado de los instrumentos con los que trabajamos: qué es una acción, un contrato de futuros, una opción. Parece algo relativamente obvio, pero no es raro encontrarte traders que están negociando con futuros del mini sp o del DAX y no tienen demasiada idea de cómo funciona un contrato de futuros o como está organizado su mercado, más allá de las exigencias de márgenes y garantías que les indica su brorker. No se trata de tener un conocimiento exhaustivo, muchos derivados que se negocian no los entiende ni la mente que los creó, pero se han de tener los fundamentos básicos para saber diferenciarlos y distinguir sus características esenciales.

Este punto de vista externo incluiría también el "Conocimiento" mínimo sobre la organización de los mercados: qué es el mercado primario y uno secundario, como nacieron las bolsas, como funcionan, quien las creó dirige y regula, de dónde vienen y para que sirven los mercados de futuros, opciones. En definitiva, es importante tener una cultura financiera mínima, tirando a média, por lo menos.

Pero más importante que lo anterior es conocer los mercados desde el punto de vista interno: quién integra el mercado, diferenciar los conceptos de smart money y dumm money, de manos fuertes y manos débiles. Qué y quién son los creadores de mercados, los cuidadores de acciones, las instituciones, los hedge funds, etc.

Supone también conocer, con la mayor profundidad posible, las grandes leyes del mercado: la ley de la oferta y la demanda, la ley de causa y efecto, y la ley del esfuerzo y el resultado, son las leyes que están moviendo nuestro dinero cuando estamos en el mercado.

Por √ļltimo, y no por ello menos importante, conocer la psicolog√≠a del mercado: el comportamiento de la masa y su manipulaci√≥n en el mercado; la direcci√≥n de campa√Īas, las estrategias de acumulaci√≥n y distribuci√≥n; el pensamiento contrarian; las finanzas conductuales.

Por desgracia hay muy poca información accesible e inteligible al respecto, especialmente si no puedes leer sin demasiado esfuerzo el inglés. No estaría mal poder tener una síntesis comprensible y profunda sobre el tema. Habrá que ponerse manos a la obra. Se buscan voluntarios.



Buenaventura Baiget

Trader en construcci√≥n desde hace 3 a√Īos, esta centrado en el mini-sp, el estudio del volumen y el precio, y el control del psicotrading. Seguidor de Wyckoff, Livemore y algunos otros cl√°sicos, mantiene el blog www.tradinginthebeach.wordpress.com